Impacto de la Crisis Hipotecaria en los Mercados Financieros
A continuación se presentan los efectos del mercado hipotecario en los mercados financieros:
Impacto Directo
El mercado de valores experimenta un colapso que se inicia con la caída del mercado hipotecario, lo que se atribuye a la disminución gradual del valor de las viviendas, desencadenando así problemas económicos adicionales.
Desconfianza en los Mercados
La crisis hipotecaria genera una profunda desconfianza en el sistema financiero y en la economía, lo que se traduce en una depreciación del valor de las propiedades y en la incapacidad de los propietarios para acceder a su capital, resultando en un estancamiento económico y una desaceleración en el crecimiento empresarial, lo que provoca una caída abrupta en los precios.
Afectación de las Industrias
La crisis hipotecaria repercute en diversas acciones e industrias. Muchas empresas de servicios financieros se vieron forzadas a cerrar o a ser absorbidas a través de fusiones a precios bajos, lo que provocó la pérdida de miles de millones en valor para los accionistas. Además, las empresas del sector de la construcción también enfrentaron pérdidas significativas.
Transformación en Componentes del Sistema Financiero
Varios fondos quedaron bajo la regulación de la Comisión de Valores, mientras que algunas empresas de servicios financieros perdieron la capacidad de participar en transacciones y gestionar inversiones para su propia cuenta, lo que provocó un incremento en la supervisión gubernamental sobre las agencias de calificación crediticia.
Tipos de Hipotecas
A continuación, se describen cinco tipos de hipotecas:
Hipoteca Convencional
Estas hipotecas no están respaldadas por el gobierno federal y se dividen en dos categorías: las conformadas y las no conformadas. Una hipoteca conformada se adhiere a un conjunto de criterios establecidos por la Administración Federal de Vivienda, mientras que la hipoteca no conformada no cumple con esos estándares.
Hipoteca Jumbo
Estas hipotecas se encuentran por encima de los límites fijados por la Administración Federal de Vivienda y son comunes en áreas de alto costo, como Los Ángeles. Este tipo de hipoteca requiere una extensa documentación debido al elevado monto solicitado.
Hipoteca con Aval Gubernamental
Algunas entidades gubernamentales desempeñan un papel crucial en la facilitación del acceso a préstamos. En Estados Unidos, hay tres agencias gubernamentales que apoyan la obtención de hipotecas: la Administración Federal de Vivienda, el Departamento de Agricultura de EE. UU. y el Departamento de Asuntos de Veteranos de EE. UU.
Hipoteca de Tasa Fija
Este tipo de hipoteca mantiene una tasa de interés constante durante todo el periodo del préstamo, garantizando que los pagos mensuales se mantengan estables a lo largo del tiempo.
Hipoteca Ajustable
Las hipotecas ajustables tienen tasas de interés fluctuantes que pueden aumentar o disminuir según las condiciones del mercado. Un tipo de hipoteca ajustable comienza con una tasa fija durante los primeros siete años, seguida de ajustes cada seis meses.
Beneficios de la Hipoteca para el Individuo
La hipoteca facilita la adquisición de una vivienda, ya que permite repartir el costo del préstamo a lo largo de varios años. Además, las hipotecas son una opción de financiamiento relativamente económica, dado que las tasas de interés son inferiores a otros tipos de préstamos, ya que el préstamo está garantizado por el bien inmóvil.
Desventajas de la Hipoteca para el Individuo
Al optar por un préstamo hipotecario, es esencial entender que se deberá pagar más de lo que se ha tomado prestado y que esta deuda se puede extender por largos períodos. Asimismo, es crucial ser capaz de cumplir con los pagos mensuales para evitar la pérdida de la vivienda, ya que la hipoteca está asegurada por la propiedad misma.